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📰 监管亮剑 外卖行业迎来提质转折|K时评

这场监管风暴是2025年以来对平台经济的规范延续，外卖行业面临的竞争与监管环境发生剧烈变化。三大平台迅速回应，显示出对行业共识的认同与监管压力的适应。过去的补贴大战造成巨额亏损，中小商户和骑手的处境艰难，这一切促使监管层采取措施，引导行业向理性竞争转型。

监管体系不断完善，重点聚焦外卖行业的“拼价格、拼补贴、控流量”等问题。五个月的频繁约谈和规范措施的出台，为最严监管奠定基础。美团、淘宝闪购和京东外卖相继表态，愿意抵制恶性竞争，推动行业健康发展，从而转向精细化运营，提升配送效率和服务质量。

在未来，外卖行业将经历生态升级，形成稳定的市场格局。技术创新与服务升级将成为竞争重点，行业将向“万物到家”的全面跃迁。监管的定向引导，帮助行业摆脱内卷，在更高质量的发展中为社会经济注入活力，实现公平竞争与权益保障。总之，从无序扩张向规范发展是外卖行业的必经之路。

🏷️ #监管 #外卖 #平台经济 #健康发展 #理性竞争

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📰 反内卷再次升级，这次能刹住外卖大战吗？

外卖行业的竞争将继续存在，但应朝着更健康的方向发展。2025年，阿里、京东和美团在外卖大战中亏损严重，三家的竞争不仅影响自身利润，还扰乱了餐饮行业的正常生态。国家市场监管总局介入，启动对外卖平台的调查，以促进行业的理性竞争。美团对此表示支持，期望通过此次调查，恢复公平有序的市场环境，减轻对商家的压力，让行业回归正常的发展节奏。

在外卖行业中，非理性竞争导致了下游商家面临巨大压力，尤其是在茶饮领域，三家巨头的补贴策略让小品牌和连锁店的利润受到影响。虽然外卖补贴能带来短期订单，但长远来看会破坏价格体系，影响商家的生存。美团管理层明确表示，内卷式竞争不会为行业创造真正的价值，只有结束这种竞争，才能让各方受益，实现可持续发展。

未来，外卖竞争应侧重于提高效率而非依赖补贴。美团与竞争对手之间的效率差距正在缩小，行业应通过提升配送网络、优化商品供给和技术创新来创造价值。建立一个健康的竞争生态，将有助于消费者获得更好的服务，同时促进整个行业的发展，从而实现共赢局面。

🏷️ #外卖 #竞争 #监管 #补贴 #行业生态

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📰 淘宝闪购要做到“市场绝对第一”？2026年即时零售“战争”仍在继续

阿里巴巴在2026财年第三季度的业绩前瞻中，强调了淘宝闪购的快速发展和市场份额的增长。自2025年4月启动以来，淘宝闪购的GMV持续上升，订单结构改善，非餐即时零售也取得了显著进展。阿里高层表示，将加大对淘宝闪购的投入，提升用户规模和粘性，以期在即时零售市场中占据绝对领先地位。

在外卖市场竞争加剧的背景下，阿里、京东和美团之间的竞争愈发激烈。美团的销售和营销开支大幅增加，阿里则通过升级业务和补贴策略来应对竞争。阿里在2025年三季度的即时零售收入同比增长60%，市占率提升至42%。然而，三季度的销售和市场费用也显著增加，经营利润大幅下降。

即时零售的定义强调了线上下单与线下履约的结合，阿里通过整合生态系统来提升效率。淘宝闪购的升级使得线下门店和生鲜配送能力得到增强，重构了“人货场”关系。美团则通过其骑手网络提供快速配送，两者在战略上各有侧重，未来市场竞争将更加激烈。

🏷️ #阿里巴巴 #淘宝闪购 #即时零售 #市场竞争 #外卖

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📰 2025被重构的外卖格局：一场由淘宝闪购掀起的橙色风暴

2025年，外卖与即时零售行业正经历历史性的变革。淘宝闪购的推出，标志着从“送餐”向“送万物”的转变，重塑了消费者对即时消费的认知。通过整合阿里生态资源，淘宝闪购在短时间内实现了订单量的爆发式增长，成为行业内的重要变革者。它不仅提升了用户的使用频率，还推动了主站电商的转化，形成了新的消费模式。

淘宝闪购的成功不仅在于商业竞争的突破，更在于为商家、消费者和骑手创造了新的价值。商家通过接入平台转变为主动经营者，外卖成为独立的增长引擎。消费者则将淘宝闪购视为日常生活的“即时补给站”，而骑手的保障体系也得到了改善，提升了职业选择的尊严。

这一现象级变量的崛起，回应了即时零售的核心问题，推动了商家与平台的生态协同。未来，随着“30分钟达”服务的扩展，淘宝闪购将继续引领行业变革，创造出一个良性共赢的新生态，促进商家、用户与城市的共同繁荣。

🏷️ #外卖 #即时零售 #淘宝闪购 #生态协同 #消费变革

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📰 始于外卖，不止外卖：一场重塑电商格局的意外之战｜蓝鲸年度回眸_资讯-蓝鲸财经

2025年，电商行业经历了意想不到的变化，外卖业务成为了新的竞争焦点。尽管外卖市场看似成熟，但京东、淘宝和美团等平台在这一年重新点燃了竞争。京东高调入局，淘宝与饿了么的深度协作，使外卖从一个成熟业务跃升为电商主舞台的核心。补贴大战的开启，标志着竞争进入白热化阶段，平台们通过创新的促销策略，试图吸引用户并提升交易频次。

补贴的集中火力主要针对低价高频商品，改变了用户的购买路径，线上订单的增加对线下消费造成了冲击。尽管外卖订单量上升，但并不意味着线下商户的营收同步增长，许多小微商户面临经营模式的重构。巨头们的财务表现也受到影响，销售和营销开支大幅增加，短期内的竞争更像是用利润换取市场份额的博弈。

随着春节等消费高峰的临近，各大平台的态度开始分化。美团强调反对低价竞争，而阿里则积极投入于AI和闪购领域，预期未来将带来巨大的交易增量。2025年的电商行业变化不仅仅是外卖业务的兴起，更是平台们对流量和用户需求的重新认识，未来的竞争将围绕高频、近场和效率展开。

🏷️ #电商 #外卖 #补贴大战 #即时零售 #用户行为

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📰 3000元挖一个骑手，红黄橙血拼背后，是即时零售的万亿赌局-36氪

岁末年初的外卖行业竞争异常激烈，各大平台纷纷推出高额奖励以吸引骑手，尤其是在一线城市。美团、京东到家和淘宝闪购等竞争对手，为了抢夺有经验的骑手，提供了丰厚的转会奖金和补贴。这场争夺战不仅仅是为了应对年底的订单高峰，更是为了在即时零售万亿市场中占据有利位置。成熟骑手的运力和经验成为了竞争的关键。

即时零售的崛起改变了传统外卖的供给和需求逻辑。即时零售不仅涵盖餐饮，还扩展至生鲜、医药等多品类，提升了消费者的购物便利性，同时也加大了骑手的工作压力。骑手的能力和经验在此过程中显得尤为重要。尽管即时零售为商家、消费者和骑手带来了新的价值，但也伴随着品控、骑手权益和行业竞争等诸多问题，需引起重视。

即时零售的未来面临着资源浪费、恶性竞争和行业标准缺失等挑战。各平台在抢夺市场份额的同时，运营成本的提高可能会转嫁给商家和消费者，导致行业生态的恶化。因此，如何在提升服务质量与保障骑手权益的同时，实现可持续发展，是即时零售行业必须面对的重要课题。

🏷️ #外卖 #即时零售 #骑手权益 #行业竞争 #品控问题

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📰 【深度】千亿大战：外卖变局2025 - 瑞财经

2025年的外卖与即时零售大战揭示了巨头之间的竞争对普通消费者和骑手的影响。京东、阿里和美团三大平台相继推出补贴策略，以提升市场份额并吸引用户。京东首先高调入局，承诺为骑手提供五险一金的保障，随后美团和饿了么也相继跟进，启动骑手福利竞争。这场围绕骑手保障的较量，成为了外卖行业洗牌的序幕。

见证了市场的白热化，京东、阿里和美团的补贴大战迅速升级，补贴资金已达到数百亿元。消费者在这场竞争中享受到了实质性的优惠，但商家却面临着巨大的运营压力。随着竞争的加剧，监管部门的介入促使各平台开始反思自己的行为，转向更理性的竞争策略，以避免“内卷式”竞争的恶性循环。

最终，这场激烈的外卖与即时零售大战使骑手得到了更好的保障，消费者也享受到了价格优惠。各平台的战略差异逐渐显现，美团依靠本地服务优势，阿里依托生态协同，而京东则专注于质量与服务。这一切改变了消费者的即时消费习惯，表明了市场竞争的新趋势。至此，2025年的外卖与即时零售大战可谓告一段落。

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📰 美团外卖开打心智攻坚战 豪请周杰伦代言能抵“百亿补贴”吗？

美团外卖近期宣布周杰伦成为其品牌代言人，此举被视为其在外卖行业“后价格战时代”发起的品牌心智攻势。美团希望借助周杰伦的跨世代影响力与用户建立更深层的情感联系，强化品牌形象。随着外卖市场增速放缓，单纯依靠补贴的增长模式已难以持续，因此美团的策略转向通过明星代言来增强用户忠诚度。

过去，美团的代言人多为当红明星，目的是吸引年轻用户，而现在选择周杰伦意味着品牌形象的塑造和对更广泛年龄层用户的吸引。美团强调“一对一急送，20分钟送达”，力求将明星流量转化为对其服务品质的认知，展现其在市场中的竞争优势。

外卖行业的竞争正逐步向生态协同与服务体验优化转变。阿里巴巴旗下的千问App接入高德地图，标志着行业竞争的提升。专家认为，未来的外卖大战将更加关注效率与协同，而非过度依赖补贴，形成动态平衡的竞争关系。

🏷️ #美团 #外卖 #周杰伦 #品牌代言 #市场竞争

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📰 混战之中的电商，急需回归零售本质-36氪

近年来，中国电商市场面临天花板的困境，各大电商企业纷纷拓展新业务以保持增长，这包括外卖和人工智能的投入。尽管这些新兴业务受到关注，但零售仍是电商巨头最重要的基础。拼多多选择保留利润，与传统电商相比显得有些不同。在竞争愈加激烈的市场中，企业需重视价格竞争，以满足消费者对物美价廉商品的需求。

随着服务性支出占比的上升，电商公司必须推动线上线下的深度融合，以应对市场变化。外卖业务尽管利润低，却成为电商新战场，阿里和京东在此领域的巨额投入体现出行业增长的迫切需求。最新数据显示，快手的电商收入增速显著，表明内容平台向电商转型的潜力与动力。

AI与电商结合带来的新机会正在被深入探讨，尤其是内容平台尝试通过自建电商生态圈实现盈利。然而，如今在大环境下，高投入并不一定能保证高回报，市场竞争日趋激烈，而现金流稳健的传统零售商则更具优势。因此，电商企业仍需回归本质，确保商品的性价比，才能在长远的发展中立于不败之地。

🏷️ #电商 #人工智能 #外卖 #价格竞争 #零售行业

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📰 外卖大战升级至生态协同战 三平台烧钱千亿后转向精细化竞争

随着外卖行业竞争的加剧，三大平台的策略逐渐从简单的补贴战转向争夺高净值用户和生态协同。阿里淘宝闪购的日活跃用户已突破亿级，目标是三年内实现万亿成交；京东则在推动外卖业务独立生存的同时，美团凭借高客单价订单稳住市场份额。行业竞争进入了一个新的阶段，平台之间的竞争焦点逐渐转向履约能力和生态协同。

在过去，外卖平台为了争夺市场份额，陷入了骑手、用户和商家三方的补贴困局，导致了“送一单赔一单”的局面。随着补贴战的不可持续，平台开始转向高净值用户，美团的黑钻会员年均消费是普通用户的23倍，各大平台也纷纷为高端会员提供专属服务和补贴，争抢优质商家资源。

外卖行业的本质是低毛利生意，未来的竞争将更加注重运营效率和生态壁垒。阿里和京东专注于跨业务的协同转化，而美团则强化即时零售的规模优势。行业的竞争已从单纯的规模战转向可持续经营能力的较量，只有建立深厚壁垒的企业才能在长期竞争中脱颖而出。

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📰 外卖大战成底色试金石，美团-W（03690）以低战损交出韧性答卷 提供者 智通财经

在三季度，外卖和即时零售行业经历了激烈竞争，京东、美团和阿里三大巨头的“烧钱”总额接近800亿元。美团在面对来自竞争对手的补贴大战时，虽然财报显示其收入同比仅增长2%，但通过低战损和高市场份额，展现了其在本地生活领域的竞争韧性。美团的亏损比例显著低于阿里，证明了其在高客单价和高订单密度上的优势。

随着阿里开始缩减淘宝闪购投入，市场竞争模式正在向“价值竞争”转变。监管政策的收紧推动行业从“价格战”转向“服务战”，这对美团的长期竞争优势有利。美团的新业务表现亮眼，收入增长和国际化进展显著，验证了其模式的可复制性。尽管面临亏损，美团的运营韧性和市场地位依然稳固，未来将向高质量发展迈进。

整体来看，行业竞争的激烈程度虽然增加，但美团通过高效的运营与坚实的竞争壁垒，将继续在市场中占据领先地位。即便在低利润的外卖行业，美团的长期主义策略和内功修炼，将是其未来成功的关键所在。

🏷️ #外卖 #即时零售 #市场竞争 #美团 #阿里

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📰 美团三季报启示：外卖不是一个靠补贴就能做的行业

第三季度，外卖行业的竞争进入白热化阶段，各大参与方纷纷披露财报。美团在此期间承受了巨大压力，尽管总收入微增，但由于加大补贴，其核心本地商业经营利润转负，亏损141亿元。这一巨额亏损反映了美团在竞争中的必要代价，展现了其业务韧性和应对策略。在补贴战的背景下，美团依然保持了核心外卖市场的领先地位，用户活跃度和消费能力显著提升。

美团的新业务增长势头强劲，闪购业务不断扩展，推出了轻量化的即时零售解决方案，吸引了众多品牌入驻。数据显示，美团在高价值用户群体中占据绝对优势，用户结构也在不断优化，消费频次和黏性提升明显。同时，美团在国际市场的开拓也取得了积极进展，海外品牌Keeta实现了盈利，证明了其出海战略的可行性。

尽管面临激烈的竞争和亏损压力，美团仍坚持反对低质量的价格战，强调通过技术投入和运营优化提升效率。公司在研发投入和AI应用方面持续加大力度，以满足用户需求和提升服务体验。未来，美团需要在补贴退潮后巩固市场地位，实现健康、可持续的增长。

🏷️ #外卖 #美团 #即时零售 #亏损 #竞争

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📰 外卖行业夷为焦土 美团业绩不及预期

美团第三季度的业绩低于市场预期，营收为955亿元，较彭博一致预期的976亿元有所下降。净利润方面，非国际会计准则下的净亏损达到160亿元，也未能满足市场预期。尽管新业务的利润表现超过预期，但核心本地商业的营收和利润均有所下降，反映出行业竞争的激烈程度。

在配送服务方面，由于竞争加剧，许多订单采取了免费配送策略，导致平台的配送收入出现了17.1%的下降。与此同时，佣金收入增速大幅放缓，营销服务收入同比仅增长5.7%。这表明商家并未从激烈的市场竞争中获得实质性收益，反而被动参与了更多消费补贴。

整体来看，美团的毛利率仅为26.4%，营销开支猛增至163亿元，导致经营性现金流录得负数-221亿元。经过一年的激战，外卖行业的竞争已形成焦土状态，亏损严重，外卖三巨头合计亏损约700亿元，行业整体的盈利能力严重下降。未来外卖大战可能会逐渐放缓，市场的调整也许会在不久的将来出现。

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📰 单季度利润减少数百亿，外卖大战还打吗？平台转向精细化运营持久战

今年夏天的外卖补贴大战对主要平台的利润造成了严重影响。京东、阿里巴巴和美团的最新财报显示，外卖及相关业务的经营利润均出现不同程度的下滑。美团的核心本地商业分部在第三季度录得亏损141亿元，而阿里巴巴和京东的亏损也显著增加。三大平台在外卖业务上的经营利润同比减少超过770亿元，显示出激烈的市场竞争对盈利能力的压制。

尽管美团和阿里巴巴的管理层都强调反对价格战，但业内分析人士认为，外卖平台之间的竞争仍将持续，并可能转向精细化运营。庄帅指出，外卖业务的战略地位在于提升用户活跃度和粘性，未来将推动即时零售的发展。各平台正在加速与品牌商的合作，推出即时配送服务，以适应新的市场环境。

外卖平台的竞争将进入精细化运营阶段，未来的战争将更关注单位经济效益的优化和多业态的协同推进。摩根大通的研报显示，提升客单价和履约效率可能会改善各大平台的盈利状况。整体来看，外卖市场的竞争格局正在发生变化，平台间的合作与竞争将并存。

🏷️ #外卖 #补贴大战 #经营利润 #精细化运营 #即时零售

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📰 单季度利润减少数百亿，外卖大战还打吗？平台转向精细化运营持久战

今年第三季度，三大外卖平台的经营利润同比减少超770亿元，外卖补贴大战对利润造成了显著冲击。美团、阿里巴巴和京东的财报显示，外卖及相关业务的经营利润均出现不同程度的下滑。美团的核心本地商业分部亏损141亿元，阿里巴巴电商集团的EBITA也大幅减少，京东的新业务经营利润亏损更是加剧。尽管外卖价格战被认为不可持续，但行业分析人士认为，竞争仍将持续，未来将转向精细化运营的持久战。

外卖业务被视为提升用户活跃度和粘性的战略业务，各平台正在加速向即时零售扩展。美团强调与品牌商的合作，推出即时配送服务，而京东则通过外卖业务提升新用户转化率，推动与核心零售的协同。未来，外卖平台之间的竞争将进入精细化运营阶段，关注单位经济效益的优化，推动多业态协同，提升运营效率。

随着外卖平台的持久战开启，单位经济效益（UE）成为市场关注的焦点。行业专家指出，将补贴向高客单价订单倾斜，有望改善各大平台的盈利状况。各平台的战略调整和市场动态将深刻影响未来的外卖市场格局，竞争将愈加激烈。

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📰 美团三季度盈转亏，王兴：外卖价格战没有为行业创造价值

美团在2025年第三季度的业绩报告中显示，因外卖价格战激烈，导致净亏损达到160亿元，经营利润转为亏损141亿元。尽管营收同比增长2%至955亿元，但核心本地商业板块的营收却下降了2.8%。王兴指出，外卖行业的非理性竞争并未创造价值，反而加大了营销支出，导致经营亏损率达到20.9%。

为应对竞争，美团加大了对餐饮行业的补贴力度，销售及营销开支同比大幅增长90.9%，占收入的35.9%。虽然配送服务收入有所下降，但美团在中高价订单市场的市占率有所回升，核心用户留存率和消费频次均在提升。王兴表示，美团将继续聚焦用户、商家和骑手的权益保障，致力于行业的长期健康发展。

此外，美团的新业务板块表现良好，营收同比增长15.9%。海外业务在香港和沙特阿拉伯等地持续扩张，并取得盈利。王兴对美团的市场地位和未来发展充满信心，认为当前的竞争是暂时性的，未来将继续创造长期价值。

🏷️ #美团 #外卖 #价格战 #亏损 #新业务

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📰 美团王兴最新回应：有信心在中长期恢复不错盈利

11月28日，美团发布了三季度财报，CEO王兴在电话会上强调外卖价格战是低质低价的竞争，美团坚决反对。他认为，当前市场竞争只是暂时的，未来能引领高质量发展的平台将成为行业的领跑者。美团在餐饮外卖市场的市占率稳步回升，尤其在中高价订单市场维持领先地位，用户的消费频次和黏性持续提升。

此外，王兴还提到美团的海外业务，特别是Keeta香港业务在10月已实现盈利，提前达成了三年内盈利的目标。Keeta和食杂零售被视为美团的主要增长机会。针对即时零售，美团依托强大的平台优势，计划继续投资供应链，提升用户体验，以确保在市场中的竞争地位。

在AI业务方面，美团第三季度在核心技术方面持续进步，增强了内部大语言模型的能力。王兴对未来的盈利能力保持乐观，预计明年新业务板块的亏损不会高于2025年。美团将进一步加大用户教育力度，提升用户对平台价值的认识。

🏷️ #美团 #外卖 #竞争 #盈利 #AI

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📰 美团三季度亏损160亿，王兴：外卖价格战不可持续，有信心捍卫即时零售市场地位_10%公司_澎湃新闻-The Paper

美团CEO王兴在第三季度财报电话会上重申了公司对外卖价格战的立场，认为这种低质低价的竞争方式不可持续，未能为行业创造价值。王兴表示，美团将继续加大对骑手权益和中小商户的支持，致力于促进行业的长期健康发展。他强调，美团会专注于服务消费者、商家和骑手，确保在市场中的竞争优势。

尽管面临激烈的市场竞争，美团在中高价订单市场依然保持领先地位，尤其是在实付超过15元和30元的订单中占据了较大份额。王兴相信，当前的非理性竞争是暂时的，未来美团将继续投入资源，提升服务体验和运营效率，以捍卫即时零售的市场地位。

在财报中，美团实现营收955亿元，同比增长2%。然而，由于行业竞争加剧，核心本地商业经营利润出现亏损，三季度调整后净亏损达到160亿元。尽管如此，美团的日活跃用户数同比增长超过20%，餐饮外卖的月交易用户数也创下历史新高，显示出公司在用户增长方面的潜力。

🏷️ #美团 #外卖 #价格战 #市场竞争 #用户增长

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📰 美团三季度营收955亿元，外卖行业从直接补贴转向生态竞争

随着高补贴政策带来的用户增长，美团外卖平台在第三季度经历了收入的波动和经营亏损。尽管核心本地业务收入同比下降，但用户活跃度增长显著，用户黏性提升带动了配送服务收入的新增。美团在补贴上加大了投入，以应对激烈的市场竞争，结果促使日活跃用户和交易用户均创下新高。

除了补贴，科技投入也是美团发展的重点，研发开支同比上升，且在无人机业务等方面取得了进展。同时，美团的国际化布局不断推进，Keeta在多个国家开启运营，展现出全球市场扩展的决心。新业务业务板块虽亏损，但保持了快速增长的势头。

此外，在外卖大战趋于理性的背景下，各大平台如阿里、京东也在聚焦于生态建设，特别是在内容生态方面。美团和京东都在骑手福利保障方面做出积极补贴，推动行业健康发展。综合来看，这些措施旨在提升服务质量和用户满意度，构建更加稳健的外卖生态。

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📰 美团变了？因为饿了么“橙了”

近期美团推出“致敬小蓝”的营销活动，引发了市场的广泛关注。这一活动与过去的稳健风格大相径庭，呈现出情感绑架的碰瓷营销特征。美团在公开信中暗示饿了么将消失，这一说法显然不符合现实。饿了么与淘宝闪购正以全新的姿态合作，共同推动行业增长，美团的此番言论反而暴露了其对竞争加剧的焦虑。

饿了么近期的战略调整和与淘宝闪购的深度融合，使其在外卖及零售市场上取得了显著进展。数据显示，淘宝闪购在短时间内新增了大量非餐饮门店订单，日均活跃骑手也显著增加。这表明饿了么在市场竞争中已经稳固了自己的地位，并吸引了更多用户的关注，形成了新的竞争格局。

美团面对来自饿了么和淘宝闪购的压力，采取了不符合自身风格的营销策略，试图以情感牌吸引用户回流，但实际效果不佳，反而让消费者更加关注饿了么的真实价值。随着行业竞争的加剧，美团亟需重新思考其营销及运营策略，以应对未来的挑战。

🏷️ #美团 #饿了么 #外卖 #市场竞争 #营销策略

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